源码资本合伙人曹毅：移动电商最大的机会是O2O和互联网金融

8月28—29日， 2014年派代电商年会在北京昆泰酒店成功举办，在历时两天的大会中，第一天是移动、渠道和品牌三个专场，主会场在第二天。本届年会主题字为“破”，即“破困、破晓、破立”，旨在为大家打破困境，打破传统电商思维局限，树立新的思想。致力于为创新电商行业搭建平台，从专业角度为电商同仁解决创业过程中遇到的最实际的问题。

在28日的移动专场源码资本合伙人曹毅做了《移动电商新趋势、新机会》的主题演讲。

他在演讲中提到：“从2012年开始又有两波机会，这两波机会比较大，一波是互联网机会，一波是O2O的机会，我个人认为是电商的机会。从本质上把传统的领域的一个现有的经济活动，经济行为搬到网上来的一个过程。”

他还谈到直垂电商的机会，还特别谈到车是除了地产之外中国人最大的机遇。互联网金融是如何改变用户习惯，进而使移动互联网让用户下沉。曹毅强调未来价值贡献者应该得到最大利益。此外曹毅提到自己的愿景：“一切物品服务应该是可定价可交易的，做到这点，可能需要5年、10年完善的阶段，你可能看到旁边的车子、包括房子，每个人的时间。这样的商品都非常信息化通用，应该都可以成为一个可消费，可交易的产品。”

以下为曹毅演讲原文：

大家早上好，我是源码资本创始人曹毅，之前在行业也是做了10年，到现在有一个发现，基本每三年有一个大的趋势点冒出来，三年会过一批，从我刚入行时，那时候是第一批互联网，那是2005年，2006年，到2007、2008年，2008年开始电商开始，淘宝进一步把用户搬到电商领域来，有更多垂直电商的机会冒出来，2009年，2011年也投了很多电商项目。

电商的新机会来了

从2012年开始又有两波机会，这两波机会比较大，一波是互联网机会，一波是O2O的机会，我个人认为是电商的机会。从本质上把传统的领域的一个现有的经济活动，经济行为搬到网上来的一个过程。但是这两个行业足够巨大，相比较我们侠义上的电商，比如说整个零售行业几万亿市场。在传统意义上来讲，传统金融应该是银行利润一年2万亿，这个行业足够大，我们会看成一个新的领域。O2O也是一个电商领域，这个领域，跟传统的电商有点不太一样，O2O产品是一个服务型产品，不是实物型产品，需要线下去完成交易，消费好这个产品，从交易方式到交易完成是不一样的流程。

其实移动电商里面最大机会是O2O跟互联网金融，针对这两个机会，有一些传统电商跟互联网金融结合或者跟O2O结合的战略会冒出来。

下面我们看一下，这是我截的某分类信息网站的图片，其实信息时代，web1.0是信息，从新浪公司传递给老百姓，web2.0是UGC，这都是属于信息层面的问题。现在有一个明显趋势，信息到交易。或者我们看到这个网站是一个叫分类信息网站，其实会有一个分类交易网站，原来大家看信息，供应信息，需求信息。现在需要用信息在往下一步，把交易完成，从信息流到交易流。

现在每一个分类里面，基本上每一个分类，每一个小的标签都有对应的公司，有很多公司在做，把垂直领域信息变成一个交易，变成一个一个可交易的信息。

垂直领域的机会

具体来讲，那些大的垂直网站是最值得关注的，也是风险投资机构最关注的，第一个是地产类的垂直网站，是每年几万亿的市场，包括新房、二手房。这个市场里面有最传统的直销，最传统公司，比如搜房子、乐居住这两家公司最开始是做信息的，每年几个亿的收入，从公司角度怎么进一步演化商业模式，用户需要更好的产品或者是信息，他们从2年前都做房地产电商。他们的电商就是做搜房卡可以低几万块钱，一套房子卖掉之后，搜房可以赚2万块钱，如果用信息模式时，搜房一套房子只能赚2000块钱，一样的工作因为用了更深入的服务房地产公司，服务用户的产品，使相同流量可以获取的收益是原来的几倍，几十倍。后来又冒出来新的模式，O2O模式，他原来没有自有流量，一个是被大的门户网站、垂直网站已经占领了。但是房地产领域这么诱人，用什么方式切入，比如说房多多、销冠这样的公司，他们自己有销售能力、应用能力，但是不能拿房地产公司销售的佣金，他可以把房地产公司的佣金拿下来，下游包给几十万甚至上百万的经济人，这个平台里，经济人获得利益很大。也使得地产流转多了新的流通方式，所以这个是近一两年冒出来非常有生命力的模式，这样的公司可以每年做到上千亿的交易量，如果从交易量角度来说，超过淘宝网都不是不可能，可能三到五年都可以达到这样的领域。

车是除了地产之外是中国人最大的机遇

第二个领域是车，车是除了地产之外是中国人最大的机遇，随着生活水平提高，新车销售量已经一年过千万，二手车经过三四年变化在今年也异常火暴。二手车的买卖、新车买卖，完成交易也是现在才刚刚开始，大部分网站都怎么做交易？怎么能够更低成本完成交易？这是很难的事情，这也是一个机会点，现在很多创业公司围绕着新车、二手车的买卖。大家都在做如何低成本获取车源，怎么样完成低成本的交易，这是创业者们非常努力的在解决的问题。

还有用车市场，最典型美国goober，代驾司机的平台，包括打车，这个品类的市场上也在做估值，180亿是偏高还是偏低，有人说偏高，有人说偏低，说偏低我赞成，现在市场估本180亿，如果运行很好的可以激发增量的市场，如果现有存量是180亿，其实可以更大激发用户市场，这个本身增量出来更大，但是这个市场估值180亿是偏低的。在获取服务的过程的车，原有产品价格很高，或者是应用性很高，很多人没有用，它的需求被压制了，这也是一个很大的品类，很多公司也在地毯式的拉司机、拉用户。

包括租车，租车相对来讲目前存量不是很大市场，每年300到400亿的规模，以品牌租车公司为例子，中国有大大小小几万个租车公司。租车领域是不是有机会成为一个平台，我们认为有可能出一个平台，把目前存量车搬到网络上来，用P2P的方式。在座每一个人都有车，每个人用的时间非常短的，因为出差了车就在地库里停了5天。因为你要最近想打车了，或者想请司机了，车也在停在地库里面，很多原因车在地库里面，既消耗的停车费，也没有创造价值，这些资源可以有更好平台，把他们更好的利用起来。在座的人，可能没有车，不是因为没有钱买车，是因为摇不到号，摇不到号的人也可以租车。可以用更低的收入来租车，另外也可以用更低的钱来租车。这可以把目前300，400亿的规模做到千亿，甚至更大规模。比如说在租车软件里看，这有两个车是可以租车的，你手机付款之后就可以把车开走了，这种租车体验，像原来现有的车组是不能提供，你找车也费劲，车的数量也有限，这本身既做存量市场，更重要把增量市场做出来。

包括养车，现在4S店很大收入来源来自保养，维修，在一个就是保险来源。

包括停车，每天每辆车都需要停车，包括代驾。

每个点机会非常多，每个点都还很早期，除了新车里面，像易车，汽车之家已经做的不错了，本身在交易里没有做的很强，在车的领域还有很多机会。

其他机会

接下来是生活，以餐饮为代表，包括家政、KTV、电影、美容美发美甲、健身、跑腿业务。目前这里面餐饮有一定的竞争，这个里面有很多的生活服务，家政、维修工很多分类里面都有，把它做成一个垂直交易市场的机会。

还有很多大类，比如说教育，教育目前大家所经历的教育都是线下的一个老师对40个，50个学生的教育方式，但是教育这么大的刚需，一个非常重要的是肯定不仅仅是一个商品，是公共事业，是不是应该用互联网，用更好的方式可以得到更好的价值体现呢。我们认为应该必须要发生，让接受好教育的人，跟接受不好教育的人能更加平等，在偏远地区他们基本没有好的老师，基本买一些教育资料。

比如说英语，K12、幼儿、留学、培训等等每个领域都需要得到更好的配置，使得使用资料的人可以更加公平利用这样的资源，同时，可以贡献价值里面的人，好的老师必须有更好回报，不能被中介公司把利润霸住。

包括农业，农业是一级产业，是国民之根本，这里面信息化程度也非常低，几亿农民在流通环节，经济人、交易市场，有批发商、有小贩，再到超市等等，中间环节非常多，使得真正创造价值的农民回报非常少的，而中间环节他的利润非常丰厚的，赚的钱比价值远远高，他的价值甚至被冲击掉，消灭掉。

工业大家可能陌生一点，也发生了很大变化，工业里面，比如说钢材年交易量在千亿以上，铜，包括船，船运市场也很大。

互联网金融改变用户习惯

中间讲一下互联网金融，上面讲的是O2O领域。互联网金融单独拿出来，我认为它也是垂直电商，它是一个虚拟的产品，要单独拿出来。这个领域你要说的话说一两天都说不完。目前在发生的事情，传统金融非常大，目前传统金融还是非常强大，互联网金融还是非常小的。银行每年赚几万亿利润一点问题没有，包括证券、基金，传统金融还是非常强大。但是互联网金融其实可以从一些相对传统金融不愿意服务的客户，比如屌丝人群，学生、中小微企业，从这样客户入手，去慢慢切入市场。

比如说这里面有非常多的，比如说P2P网站，这些客户从资产资量来说可能是不好的，次地带，但你说次地带不需要得到服务吗？当然需要得到服务，你如果做的好从次地带也能捞出金子来，但是银行不会管这些用户的，他服务央企、国企、大型的公司，这些屌丝企业、中小企业，应该有公司要去服务它们，现在出现很多P2P是有原因的，像比较银行还是很小的，但是这个市场空间是巨大的。

余额宝干了一个很好的事情，它让全中国大部分老百姓都知道，原来银行理财、银行存贷款可以有这么高的利润，它做了一个很好的教育普及。人们接受一年两年的教育之后，就会考虑是不是可以选风险相对更高，利润更高，选择余额宝产品，慢慢就转到其他的产品去了。所以这是一个非常好的，应该说淘宝为整个实物电商做了很大贡献。余额宝也为互联网金融领域做了很大的贡献，做了用户搬家、用户教育的工作。

移动互联网让用户下沉

最后讲讲我的一些观察，这些是经过这么多年的我的一些投资，一些小小的心得。第一个移动确实是让用户下沉，“搬家”在深化，搬家稍微解释一下，用户现在用手机把广大用户搬上来，手机是实现了更大用户群搬家，6亿人群，从原来PC用半个小时，他可能用5个小时，甚至的用的时间更长，所以这是搬家的行为。每天全中国人在移动互联网耗的时间超过20亿小时，原来在PC互联网可能只有几亿小时，这是一个很大让用户下沉。我们看到有些电商项目，他们根本不知道淘宝，不知道淘宝是一个很大公司，我之前是没有想到的，还有三四线人群没有被覆盖到的地方，还是需要找到一个更好的渠道来满足市场。所以有一批公司做非常庞大，原来被电商干扰到的用户，目前大家还在盯着淘宝用户，还有很大用户没有搬出来。

第二个是欲去中介先成强大的中介，众包的B2C化，用原来的方式把原来信息不对称打破，这就会造成成本大大降低，使用产品的人和提供产品的人，中间如果没有风险控制系统化很强的人来把控的话，这个产品是很不稳定的，没法销售的，这会形成口碑很差。你要去打破中介你先去打破一个中介，可能不需要这么高的运行成本，使用效率这么高，可以更给供应商更高的利润，这样服务商从原来的员工变成一个创业者，每个司机原来每一个租车公司打工，一个月拿1万块钱，但是现在给这个平台打工，原来是二八分，现在八二分，这就是一个新型中介。形成很好的管理，每个人都有特色提供服务，前端用户在消费时候，就会形成不一致的表现，有的人说司机老是迟到，司机车也不好，车里面也没水等等，所以他需要一端用众包方式，把原来的打工者成为创业者，进行服务，同时另外一个进行很好的管控，用培训员工方式管理创业者，用管理员工的方式管理创业者，前段又是一个B2C。所以这是我觉得目前在各领域里面，要去做去中介时候，大部分选择自己成为一个很强的中介，当你管控能力很强，就可以把平台开放出来，就像京东这样，你可以做P2P，因为那时候你有很强品牌，第二你有很强管控能力。这些零散资源进入平台时，你用很好的方式控制起来、规范起来时候，你就可以把平台开放出来，那个时候真的是去中介化了，服务提供者跟用户之间基本上就是一个信息交易平台，中间没有中介公司，没有压榨。

最终价值贡献者得到最大价值

第三个价值贡献者应该得到最大利益，原来大的流通领域本身创造价值就是，因为我有一些不对称，第二加上资金不对称，使员工没有办法得到提供服务，但是实际上价值有这么高吗？实际是上一个服务者，比如说赚了两万块钱，自己只能拿20%，80%归了小店主，他的价值有这么高吗？真的没有这么高。所以这样的中间中介广泛存在于流通领域，这些中介应该被互联网打掉，一个是信息不对称的市场，用信息对称方式打掉，第二个用资金的方式把它打掉，使得最终价值贡献者得到最大价值。

第四个是愿景，一切物品服务应该是可定价可交易的，做到这点，可能需要5年、10年完善的阶段，你可能看到旁边的车子、包括房子，每个人的时间。这样的商品都非常信息化通用，应该都可以成为一个可消费，可交易的产品。

第五个金融是电商标配，大家要有金融的思维，用金融创造价值，给你带来最大价值。

我们源码资本是一个创业团队，非常关注80后、90后的创业，我们团队也是80后、90后的团队，我们致力于打造移动互联网的核心圈，我们的出资人都是一些新锐公司的CEO，我们是打造了一个生态圈，想办法尽一切努力帮助创业者，包括战斗创业者。

口述/曹毅（来自2014派代电商年会主题演讲）

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